Banca Монте деи Паски ди Сиена (ЛПХ. Милан), старейшего в мире банка и Италии третье место, получит спасение. Итальянский парламент в среду принял пакет спасения €20 млрд для борьбы кредиторами страны, и Монте деи Паски, скорее всего, будет первым получателем средств. Банк также объявил в среду, что его €10. 6 млрд ликвидности, который он ранее думал, может продлиться до ноября, закончатся в апреле.
Новость о том, что Монте деи Паски будут брать государственные деньги не приходят как сюрприз: это был по данным стресс-тестов, проведенных в июле считается слабым банка Европы . Европейский Центральный банк (ЕЦБ) предоставил кредитору до конца года, чтобы разгрузить почти €28 млрд невозвратных кредитов и повышать €5 млрд нового капитала. Месяц-долго пытаются собрать деньги из частных источников, приходят далеко. Долга на акции-своп проводится в два этапа в конце ноября и снова на этой неделе на пути к повышению менее чем в €2 млрд.. Инвесторы были только уговорил участвовать, потому что новые правила ЕС требуют от держателей субординированных облигаций ужиматься до государственные деньги могут быть использованы. Другими словами, они, возможно, потеряли все свои инвестиции, если они не приняли складе . (См. также Европейский Банковский кризис объяснил. )
Якорь инвестиции в размере €1 млрд от правительства катарский фонд, между тем, кажется, упали через. Акции банка существенно обесценились. Они закрылись на €16. 30 среда – или €0. 16, пренебрегая 100-к-1 обратное дробление акций в ноябре. Банка рыночная капитализация упала ниже отметки в полтора миллиарда евро, хотя на это потребовалось €8 млрд в новый капитал с 2014 года и теперь ищет еще €5 млрд..
Что происходит дальше не совсем понятно. Требование о том, что банки "под залог в" прежде, чем они могут быть спасены – что субординированных облигаций принять убытки на уровне 8% активов банка, прежде чем налогоплательщики скинуться – усложняет картину. В другой стране, жертв может быть большим фонды; в Италии, многие будут простые налогоплательщики, уже пострадал от 11. 6% безработица и политическая нестабильность. Новый премьер-министр Италии, Паоло Джентилони, обещали в среду парламенту, что отразится на розничных инвесторов будет "абсолютно минимизированы или отсутствуют. "Как именно они будут компенсированы не понятно.
Перспектива спасения противоречит правилам государственной помощи ЕС и настойчивость в таких странах, как Германия, которая после кризиса банковские правила соблюдались. Бывший премьер-министр Маттео Ренци сообщалось, что переговоры об условиях финансовой помощи с европейской комиссией в преддверии референдума, который стоил ему работы. 4 декабря, итальянцы проголосовали 20 процент маржи указывают на отклонения конституционной реформы, предпринятой Ренци. Он незамедлительно подал в отставку, что делает его вполне возможным, что движение пяти звезд и Лига Севера – как вел глубоко евроскептики и популисты – вступит в силу. Ни перспектива радует инвесторов, оставив план спасения Монте деи Паски в клочья. (См. также, Монте дей Паски готовится к спасению, так как привлечение капитала камбалы. )
Если средний класс держатели облигаций вынуждены брать миллиарды евро в убытки, политическая ситуация вряд ли улучшится. Даже если они не компенсируются, а санация банков – особенно для человека, что сама попала в беду по тенистой докризисным сделкам с производными инструментами призвана скрыть потери – будет вбить Клин в самое сердце Италии, еврозоны и ЕС.
Долга к ВВП Италии коэффициент, второй по величине в еврозоне после Греции, как ожидается, увеличится до 134% в результате антикризисный пакет .
Между тем в Германии, Дойче Банк АГ (дБ), уязвимом и глобально взаимосвязанном кредитора, ожидает окончательного урегулирования с Министерством юстиции (МЮ) за неправильное обращение ипотечных ценных бумаг в преддверии финансового кризиса. Цифра около 5 миллиардов долларов, имеет потенциал, чтобы дестабилизировать ее; МЮ изначально просили $14 млрд.. В случае, если угроза исчезает, Дойче Банк также имеет €31. 1 чистого кредитного риска для Италии, Ирландии, Греции, Португалии и Испании по состоянию на 30 сентября . (См. также урегулирования Дойче Банка МЮ ожидается на этой неделе. )